投资工具箱 “上新” 上证旗舰宽基指数产品扩容

宽基ETF再迎新品。近日，上证380ETF及其联接基金、上证580ETF及其联接基金集中上报，这标志着上证旗舰宽基指数体系投资工具进一步丰富。当前宽基ETF已成为资金入市重要工具，总规模超2万亿元。此外，随着ETF数量的快速增加，为了提高投资辨识度，近期已有数十只ETF变更场内简称。

上证旗舰宽基指数产品迎新

上证旗舰宽基指数体系产品扩容升级。中国证监会官网显示，6月23日，易方达上证380ETF及其联接基金、易方达上证580ETF及其联接基金、华夏基金上证580ETF及其联接基金集中上报。

梳理发现，近期，上交所与中证指数公司对上证380指数进行优化，并发布上证580指数。据悉，上证380、上证580指数分别定位为“沪市中盘”“沪市小盘”，采用流动性筛选与总市值选样的主流宽基指数框架，并引入ESG筛选条件，强调入选样本质地。本次优化及新发后，上交所形成“上证50、上证180、上证380和上证580”的上证旗舰宽基指数体系，分别表征沪市超大盘、大盘、中盘、小盘，样本合计1140只，对沪市证券数量覆盖率为50%，市值覆盖率近90%。

对于新发布的上证580指数，华夏基金表示，上证580指数聚焦上交所优质小盘股，行业分布以工业、信息技术、原材料为主，创新属性突出、成长动能强劲，为投资者提供了把握沪市创新成长型企业发展红利的重要工具。

公开信息显示，目前市场只有1只跟踪上证380指数的ETF，即2011年成立的南方上证380ETF。谈及优化后的上证380指数，易方达基金认为，优化后的上证380指数凭借其更优的稳定性、行业均衡性和对新兴产业的聚焦，巩固了其投资价值。上证380指数深度契合经济转型升级方向，汇聚了具有高营收增长率和稳健盈利能力的优质企业，其中“专精特新”企业占比近三成，科创板上市公司数量占比接近20%，与“新质生产力”发展战略相吻合，是挖掘沪市中盘成长型蓝筹潜力的重要工具。

在业内人士看来，上证380ETF及其联接基金、上证580ETF及其联接基金的上报，将助力投资者布局沪市中盘及小盘成长型企业，分享不同市值板块的发展红利。

资金借助宽基ETF入市

事实上，宽基ETF已成为投资者入市重要工具。据Choice测算，截至6月23日，宽基ETF总规模超过2万亿元。其中，沪深300ETF总规模突破万亿元。

随着资金持续涌入，多只宽基ETF超过千亿元。具体来看，截至6月23日，华泰柏瑞沪深300ETF规模为3714.65亿元，易方达沪深300ETF规模为2621.07亿元。此外，华夏沪深300ETF规模为1932.7亿元，嘉实沪深300ETF、华夏上证50ETF、南方中证500ETF规模均在千亿元以上。

从持有人结构来看，中央汇金、保险公司等长线资金是宽基ETF的重要持有人。从最新情况来看，近期，资金持续借助宽基ETF入市。在业内人士看来，随着上证380ETF及其联接基金、上证580ETF及其联接基金后续的发行成立，将为中长期资金入市提供更丰富的渠道。

博时基金指数与量化投资部总经理兼投资总监赵云阳认为，养老金、保险资金等中长期资金对指数化投资的配置比例逐渐增加，推动了ETF规模的扩大。宽基ETF未来发展空间巨大，从海外市场发展来看，美国的标普500ETF、全美ETF等宽基ETF规模在万亿美元级别，国内的宽基ETF规模从2023年开始增速显著加快，但和海外市场相比，体量目前还比较小。

与此同时，随着ETF进入快速扩张阶段，产品数量和规模不断壮大，为了提升产品辨识度，近期数十只ETF宣布更改场内简称。新的场内简称基本按照“标的指数+ETF+管理人名称”形式进行命名。例如，“A500指数ETF”更名为“A500ETF嘉实”，“上证50ETF指数”更名为“上证50ETF广发”。